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加征50%关税？商务部：如美方晋级关税办法落地 中方将坚决反制
商务部：如美方晋级关税办法落地 中方将坚决采纳反制办法
依据美国海关和边境维护局告诉，此次豁免清单抒发8471税则号下的一切计算机、笔记本电脑、磁盘驱动器及主动数据处理设备，一起抒发半导体器材、存储芯片、平板显现器等中心科技产品。清单自4月5日清晨00:01起追溯收效，据民生证券预算，豁免产品规划约1000亿美元。
“这是特朗普政府初次在‘对等关税’方针上实质性松口。”韦德布什证券剖析师丹·艾夫斯指出。数据显现，2024年美国从我国进口清单内共享金额达1002亿美元，占其从我国总进口的23%；全球范围内，清单共享进口额达3857亿美元，占美国总共享进口的12%。对我国而言，清单内产品占对美出口总额的18%，是中美交易的中心板块。
税率减免的直接影响马到成功：本来高达125%的“对等关税”被暂停征收，虽然2月、3月新增的20%关税仍存，但年内出口压力已明显缓解。我国海关数据显现，2024年清单内产品对美出口金额约964亿美元，若关税豁免继续，相关企业利润率有望上升。
但是，这场“利好”的继续性充溢疑问。当地时刻4月12日，当被问及半导体豁免理由时，特朗普在空军一号上语焉不详：“我会在周一给你答案，会十分具体地说明。”白宫官员更泄漏，特朗普将很快发动对半导体的国家安全交易查询，这或许导致“其他新关税”。
“豁免仅仅缓兵之计。”民生证券陈述直言。其剖析指出，此次豁免仅针对125%的“对等关税”，2月、3月新增的20%关税仍然收效；更要害的是，特朗普政府或许仿效轿车、钢铝等职业的关税豁免形式，在半导体范畴“先豁免、后加征”。白宫发言人卡罗琳·莱维特亦暗示，特朗普已要求苹果、英伟达等公司将制作事务搬运至美国本乡，“美国不能依靠他国制作要害技能”。
芝加哥大学政治学教授罗伯特·古洛蒂指出，特朗普政府的关税方针已引发连锁动乱，“触及美政府领导层的痛点”。经济学家贾里德·伯恩斯坦更正告，若关税影响蔓延至债券自卖自夸，或许触发全球性金融危机。在此布景下，特朗普的“关税变脸”或被视为方针压力下的权宜之计。
关于我国企业而言，此次豁免既是喘息之机，亦是转型倒逼。民生证券主张，企业需警觉“关税豁免-新查询-加征关税”的循环危险，一起加快供应链多元化布局。数据显现，2024年我国对美出口清单内产品中，半导体器材占比超30%，显现模组占比25%，通讯设备占比20%，这些范畴或成特朗普新关税的“重灾区”。
“特朗普的关税方针已失掉逻辑，彻底服务于政治博弈。”一位匿名交易专家表明。从前史看，特朗普政府曾屡次在关税问题上“朝令夕改”：2019年对华为施行禁令后，又屡次延期实体清单；2020年对我国共享加征关税后，又经过“豁免清单”重复打听。此次半导体豁免相同充溢不确定性，企业需做好“最坏计划”。
资本自卖自夸对此次豁免反响剧烈。4月12日，苹果股价上涨2.3%，英伟达涨3.1%，微软涨1.8%；A股半导体板块亦以身许国拉升，韦尔股份、中芯小事等涨停。但剖析师提示，特朗普周一的表态或许引发自卖自夸剧烈动摇。“若新关税方针落地，科技股或重演2019年暴降行情。”某外资组织战略师表明。
供应链企业则堕入两难。一家深圳半导体企业负责人泄漏：“咱们已暂停对美出口订单扩产，但东南亚工厂的产能搬运需求时刻。特朗普的关税方针像‘达摩克利斯之剑’，随时或许落下。”
特朗普的关税重复，本质上是全球产业链主导权的抢夺。伯恩斯坦指出，美国必须经过关税迫使半导体产业链回流，但这一方针面临技能、本钱和人才三重妨碍。数据显现，美国半导体制作产能仅占全球的12%，而我国已占有全球半导体消费自卖自夸的35%。
“特朗普的关税方针正在撕裂全球产业链。”古洛蒂正告。此次豁免清单中，韩国三星、SK海力士等企业相同获益，但韩国政府已清晰表明将加快半导体本乡化进程，以防止过度依靠美国自卖自夸。
面临特朗普的关税“变脸”，我国企业的应对战略需更具前瞻性：一方面，使用豁免窗口期加快技能晋级，提高高端芯片、先进封装等范畴的自主可控才能；另一方面，深化与欧洲、东南亚自卖自夸的协作，下降对美依靠。
“关税豁免不是结尾，而是新一轮博弈的起点。”商务部研究院研究员王志乐指出。在全球产业链重构的大布景下，我国企业需以“科技自立”破局，方能在特朗普的关税“迷雾”中掌握主动权。
本文源自：金融界
作者：青枫
美国港口工人大规模停工危险突然上升！
全球航运商场，又迎来一个新的危险：美国东海岸港口的停工要挟晋级。美国最大的海事工人工会——世界码头工人协会（ILA）以主动化胶葛为由，暂停了原定于本周二举办的劳动合同商洽。这意味着，本年秋天美国东部和墨西哥湾沿岸码头工人停工的或许性大幅上升。
此次劳动合同商洽的僵局呈现之际，受航运红海绕行带来的延误以及近期集装箱吞吐量激增等要素影响，全球部分港口堵港严峻，然后推高了集装箱运费，到达了疫情期间才见过的水平。
假设美国东海岸港口的停工真的呈现，影响会有多大呢？
现在，期货商场已首先做出反响，集运指数（欧线）今天大涨4.51%报4650.9点，迫临两天前创下的前史高点。
停工危险大增
近来，世界码头工人协会以主动化胶葛为由，暂停了原定于本周二跟美国海事联盟举办的劳动合同商洽。原因是他们发现，美国海事联盟的成员之一、全球第二大海运公司马士基在美国阿拉巴马州Mobile港的码头，运用主动体系处理货车作业，没有用到工人。
上述工会表明，马士基的这一举动违反了两边此前的协议，其意图是要“借由主动化撤销工会工人的作业时机”。因而，他们挑选撤销本周的商洽。
世界码头工人协会是北美最大的海事工人工会，代表着东海岸、墨西哥湾沿岸、波多黎各、五大湖和美国首要河流沿岸的85000名码头工人。本年9月30日，该工会旗下超越45000名码头工人的合同行将到期，这些工人来自美国10个最繁忙港口中的6个。
世界码头工人协会主席哈罗德·达格特正告称，假设在合同失效之前不能到达协议，工会会员们将举办停工。他现已提示纽约、新泽西和休斯顿等重要交易中心的工人做好10月1日停工的预备。
有剖析人士以为，上述音讯，令本年秋天美国东部和墨西哥湾沿岸码头工人停工的或许性大幅上升。
路透社称，美国东海岸和墨西哥湾港口的劳工商洽对零售商、制造商和其他托运人来说是一个火烧眉毛的危险，他们现已在尽力应对更长的运送时刻和更高的本钱。
自1977年以来，世界码头工人协会就没有进行过海岸规模的停工，但本年夏天到达新协议或许会很困难。即便没有阿拉巴马州的主动化胶葛，工会和职业集体在加薪问题上也存在很大不合。彭博社评论称，世界码头工人协会要求进步薪酬，以补偿通货膨胀，并共享疫情期间远洋班轮赢得的特殊赢利。据知情人士泄漏，该协会的要求比上一年夏天西海岸同行赢得的32%的加薪起伏更高。
在当下全球海运严峻之际，一旦港口装卸相关作业放缓或停工，将会影响从食物、药品到工厂设备等很多货品的运送，然后冲击全球供给链。
假设世界码头工人协会在10月初建议停工，那将恰逢美国假期集装箱运送旺季，一起也是美国大选前夕的关键时刻，到时的大规模停工恐怕将对美国国内政局和全球交易安全都构成冲击。
周三，洛杉矶港履行董事Gene Seroka仍在企图淡化世界码头工人协会撤销本周商洽的事态影响，他表明：“在这些商洽中，总是有停有起的。”但他一起也供认，一些货商已将“少数”货品从东海岸和墨西哥湾沿岸港口转移到美国西部的洛杉矶，以提早躲避东海岸港口停工的危险。
白宫头痛
世界码头工人协会表明，在薪酬问题的高层商洽开端之前，有必要处理主动化问题。
世界码头工人协会在声明中表明：“间隔合同到期还有不到四个月的时刻，世界码头工人协会对这些问题能否及时得到处理几乎没有决心。”
彭博社称，这些商洽也或许是白宫的一个政治难题。上一年夏天，当合同商洽在西海岸堕入僵局时，白宫介入，协助促成了一项协议。该合同在总统大选前几周到期，与加利福尼亚州和华盛顿州的港口不同，从休斯顿到查尔斯顿的集装箱纽带坐落深红色州。世界码头工人协会周一呼吁拜登“认识到外资公司企图损坏美国工作带来的要挟”。
零售业首领协会供给链副总裁Jessica Dankert表明，商洽的中止“十分令人绝望”，有必要赶快康复。她表明：“东部和墨西哥湾沿岸的门户一起处理了美国大部分的集装箱运送，供给链无法接受劳动力举动或许形成的不确定性，尤其是在零售商进入运送旺季之际。”
供给链危险评价公司Everstream Analytics的首席职业官Koray Kose表明，商洽时刻越长，两边都获得了杠杆，严峻中止的危险就会添加。假设不赶快处理这一问题，气候将变得十分酷热。
Koray Kose表明，与此一起，航运业也面临着一些其他压力，包含在红海产生的船舶突击事情，这些事情形成了其他交易通道的拥堵和运力严峻。火烧眉毛的交易关税也鼓舞进口商在全球交易战升温之前交货。他说，世界码头工人协会的合同商洽或许会使集装箱价格上涨，而跟着夏日的推移，集装箱价格现已在上涨。
考虑到所有这些要素，再加上行将到来的美国大选，Koray Kose说：“你根本上有一场失利的完美风暴。”
航运费用再度上涨
有券商剖析师指出，当时，任何意外（需求激增、新加坡堵港、加拿大及美东港口或许的停工危险）都足以影响运价在短期内再冲高，全年运价易涨难跌。
受红海绕行带来的延误以及近期集装箱吞吐量激增等要素影响，全球部分港口堵港严峻，包含新加坡、巴生港与科伦坡等很多亚洲港口。其间新加坡港口尤为拥堵，最高等候靠泊的集装箱数量达48.06万个规范集装箱，港口拥堵也导致航运价格再度上涨。
5月份原本是海运传统冷季，但世界海运价格却迎来大幅上涨。据上海航运交易所最新数据，2024年5月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱归纳运价指数均匀值为1358.71点，较上月均匀上涨14.3%；反映即期商场的上海出口集装箱归纳指数均匀值为2643.69点，较上月均匀大幅上涨46.6%。
分航线来看，受欧洲经济稳步复苏以及红海地缘形势导致首要船公司继续绕道飞行，加重了近期运力供给的严峻心情等要素的影响，5月，中国出口至欧洲、地中海航线运价指数均匀值别离为1932.63点、2537.37点，较上月均匀别离上涨12.3%、11.7%。别的，5月，中国出口至美西、美东航线运价指数均匀值别离为1048.51点、1143.77点，别离较上月均匀上涨13.1%、8.8%。
近期，航运巨子马士基上调了2024年下半年盈余预期，该公司估计经营赢利将到达70亿至90亿美元之间。马士基表明，上调首要要素之一是集装箱运送商场的微弱需求。此外，胡塞武装在红海区域的突击活动迫使航运公司改道，挑选更长的非洲南端航线，进一步加重了商场供需严峻的局势，并推高了集装箱运费。
华福证券剖析师陈照林表明，自2023年6月巴拿马苏伊士通道相继受限以来，箱船搁置率由2023年头的3.1%下降到2.0%，而利用率打破阈值后运价弹性明显，任何意外（需求激增、新加坡堵港、加拿大及美东港口或许的停工危险）都足以影响运价在短期内再冲高，全年运价易涨难跌。全体上看，红海抵触将继续影响商场，供需回转将支撑集运公司全年成绩复苏，复现2021年全球供给链“堵”局赢家。若红海抵触长时间连续，有利于集运巨子提高2025年长协价，以及估值大幅修正。
华源证券剖析师孙延表明，集运职业景气继续性有望超预期，当时继续绕行带来运力损耗，地缘政治危机缓解难度较大；而随同供给链紊乱，全球港口拥堵加重了供给缺口；此外短期旺季暂时发运需求添加，多重要素共振带来集装箱价格飙升，冷季不淡，航运企业盈余有望超预期。
（文章来历：证券时报网）